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CPA-20 - Curso Preparatório para a Certificação Continuada Profissional da ANBIMA - Exclusivo Simulado com Questões Dinâmicas

Edison Küster e Fabiane Christina Küster

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Ficha técnica

Autor(es): Edison Küster e Fabiane Christina Küster

ISBN v. impressa: 978853627714-1

ISBN v. digital: 978853627742-4

Acabamento: Brochura

Formato: 15,0x21,0 cm

Peso: 387grs.

Número de páginas: 312

Publicado em: 27/02/2018

Área(s): Economia

Versão Digital (eBook)

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Sinopse

Este livro tem como objetivo preparar o profissional para a certificação do CPA-20 – Programa de Certificação Continuada da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais), o qual propõe que o profissional financeiro, atendente, deve demonstrar conhecimento sobre as principais características dos produtos de investimentos que são ofertados nas agências bancárias e cooperativas de crédito e os padrões éticos de comportamento que devem ser adotados no relacionamento com o investidor, de tal forma que os produtos oferecidos satisfaçam os desejos do cliente que foi atendido.

Este treinamento visa não apenas facilitar a aprovação na certificação do participante, mas acima de tudo aprimorar o conhecimento a ser aplicado profissionalmente dentro das instituições financeiras nacionais, o que resultará na manutenção do emprego, crescimento profissional, promoções, transferências e consequente melhoria salarial.

A obra é composta de oito módulos específicos, que em seu conjunto atende às exigências do edital de abertura das inscrições da ANBIMA, apresentando todos os assuntos exigidos por ela.

CONTEÚDOS:

MÓDULO I – Princípios Básicos de Economia, Finanças e Estatística

MÓDULO II – Fundos de Investimentos

MÓDULO III – Demais Produtos de Investimentos

MÓDULO IV – Tributação

MÓDULO V – Órgãos de Regulação, Autorregulação, Fiscalização e 3 Participantes do Mercado

MÓDULO VI – Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor

MÓDULO VII – Mensuração, Gestão de Performance e Risco

MÓDULO VIII – Previdência Complementar Aberta: PGBL E VGBL

Para trabalhar esse conteúdo e seus respectivos desdobramentos em tópicos, itens e subitens, detalham-se os assuntos, cujo conhecimento pelos profissionais envolvidos na distribuição de produtos de investimento é considerado essencial. A legislação vigente relacionada à distribuição de produtos de investimento, ainda que não explicitada, encontra-se presente por meio dos conceitos e dos conteúdos dos diversos temas e tópicos abordados.

PÚBLICO-ALVO
Profissionais que atuam em agências bancárias e cooperativas de crédito que mantêm o contato com o público, no processo de assessoria e orientação dos seus clientes na comercialização de produtos de investimentos.

METODOLOGIA DAS VIDEOAULAS
O conteúdo deste livro também está disponível em videoaulas gravadas no site do SIMEAD – Sistema Mercosul de Ensino à Distância, contudo as videoaulas não são parte integrante desta obra.

Para maiores informações sobre matrícula e valor de inscrição acesse o site: www.simead.com.br/anbima

Autor(es)

EDISON KÜSTER
Administrador de Empresas. Mestre em Engenharia de Produção. Bancário desde 1967; Gerente de Operações e Negócios; Administrador de Fundos e Clubes de Investimento; Operador de Mesa de Captação; Gerente de Distribuidora e de Corretora de Valores. Professor de Finanças em cursos de pós-graduação presenciais e EAD, com ênfase nas disciplinas de: CPA-10, CPA-20, Administração Financeira, Preços, Matemática Financeira e Mercado Financeiro e de Capitais. Professor CPA-10, CPA-20, ANBIMA. => Presenciais/EAD, Videoaulas KTS – EAD e Treinamentos. Autor de seis livros.

FABIANE CHRISTINA KÜSTER
Mestrado em Marketing Faculdade Fernando Pessoa, Cidade do Porto, Portugal. Curso de Extensão em Business Communication pelo Pacific Language Institute, Toronto, Canadá. MBA em Marketing, com ênfase em Vendas – UFPR. Gra-duada em Administração de Empresas, com ênfase em Marketing. Ações de Incentivos à Venda. Criação e Gestão de Promoções de Vendas. Merchandising de Ponto de Venda Comissionamento de Equipes Comerciais. Treinamentos a Equipes Comerciais. Canais de Vendas: varejo, bancas, bares, distribuidores, atacadistas. Gestão de Informações de Mercado. Gestão de Dados de Suporte à Decisão. Relatórios e Apresentações de Resultados. Monitoramento de Indicadores Comerciais. Econômicos e de Ações da Concorrência. Gestão de Rentabilidade e Giro. Implantação dos Sistemas BI e CRM. Consultora de Empresas pela: Vídeo Aulas KTS – EAD e Treinamentos.

Sumário

MÓDULO I - Princípios Básicos de Economia, Finanças e Estatística Conteúdo Resumido, p. 15

Introdução, p. 17

1 Conceitos Básicos de Economia, p. 19

A PIB (Produto Interno Bruto), p. 19

B COPOM (Comitê de Política Monetária), p. 19

C SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), p. 21

D CDI (Depósito Interbancário), p. 21

E Indexadores Financeiros, p. 22

E1 O Que São Indexadores?, p. 22

F TR (Taxa Referencial de Juros), p. 22

G Outros Indexadores, p. 23

G1 TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo), p. 23

G2 IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), p. 23

G3 IGP - M (Índice Geral de Preços), p. 24

G4 IPA (Índice de Preços de Atacado), p. 25

G5 IPC (Índice de Preços ao Consumidor), p. 25

G6 INCC (Índice Nacional da Construção Civil), p. 25

G7 INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor (IBGE)), p. 25

G8 Taxa de Câmbio, p. 26

1.1 Política Monetária, p. 26

A Instrumento de Controle Monetário (Mercado Monetário), p. 27

B Instrumentos de Liquidez (Mercado de Crédito), p. 27

B1 Depósitos compulsórios, p. 27

B2 Operações de redesconto, p. 27

B3 Operações de open market. Compra e venda de títulos públicos, p. 27

C Instrumento de Política Fiscal, p. 28

C1 Arrecadação de impostos, p. 28

C2 Emissão de moeda, p. 28

D Instrumento de Política Cambial, p. 28

D1 Contas externas, p. 29

D2 Balanço de pagamentos (BP), p. 29

2 Conceitos Básicos de Finanças, p. 31

2.1 Diferença entre Taxa de Juros Reais e Nominais, p. 31

A Capitalização Simples, p. 31

B Capitalização Composta, p. 32

B1 Taxas de mercado, p. 33

B2 Taxas equivalentes, p. 33

B3 Taxas pré-fixadas, p. 34

B4 Taxas pós-fixadas, p. 34

C Fluxo de Pagamentos, p. 35

C1 Valor Presente (VP), p. 35

C2 Valor Futuro (FV), p. 35

C3 Taxa de desconto, p. 35

C4 Cupom zero, p. 36

C5 Taxa Interna de Retorno (TIR), p. 36

C6 Custo de capital, p. 36

C7 Custo de oportunidade, p. 36

D Custo Ponderado de Capital (WACC), p. 36

D1 Médias ponderadas, p. 36

D2 Preço médio ponderado, p. 36

D3 Prazo médio ponderado, p. 37

D4 Taxa média ponderada, p. 37

3 Alavancagem Financeira, p. 39

3.1 Retorno Histórico e Retorno Esperado, p. 39

4 Princípios Básicos de Estatística, p. 41

4.1 Medidas de Posição: Média, Mediana, Moda, p. 41

4.2 Medidas de: Dispersão; Variância e Desvio Padrão, p. 43

4.3 Medidas de Associação entre Duas Variáveis: Covariância e Coeficiente de Correlação. Conceito e Interpretação, p. 45

4.4 Distribuição Normal, p. 46

5 Negociação, Liquidação e Custódia, p. 47

5.1 Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC, p. 47

5.2 Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP S/A, p. 47

5.3 BM&FBOVESPA - Câmara de Ações - (Antiga CBLC), p. 47

6 Conceito e Finalidade de Benchmarks e Índices de Referência, p. 49

6.1 Principais Benchmark para Aplicações em Renda Variável, p. 49

A Índice Bovespa (IBOVESPA), p. 49

B Índice Brasil (IBrX), p. 49

C Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), p. 49

D Índice Mid-Lage Cap - MLCX, p. 49

E Índice Small Cap - SMLL, p. 49

F Índice de Energia Elétrica - IEE, p. 50

6.2 Principais Benchmark para Aplicações em Renda Fixa, p. 50

6.3 Índice de Mercado Anbima, p. 50

Avaliação Simulada, p. 51

MÓDULO II - Fundos de Investimentos Conteúdo Resumido, p. 59

Introdução, p. 61

1 Vantagens de Aplicações em Fundos de Investimento, p. 63

1.1 Fundo de Investimento e Fundo de Investimento em Cotas, p. 63

1.2 Como é Calculado o Valor da Cota?, p. 64

A Cálculo da Cota Fechamento, p. 64

B Cálculo da Cota Abertura, p. 64

1.3 Registro dos Fundos, p. 65

2 Assembleia Geral de Cotistas (Competências e Deliberações), p. 67

2.1 Direitos dos Condôminos, p. 68

2.2 Obrigações dos Condôminos, p. 68

2.3 Segregação de Funções e Responsabilidades, p. 70

3 Tipos de Fundos de Investimentos, p. 71

3.1 Fundos de Investimentos Abertos, p. 71

3.2 Fundos de Investimentos Fechados, p. 71

3.3 Fundos de Investimentos Restritos, p. 71

3.4 Investidores Qualificados, p. 72

3.5 Fundos de Investimentos Mistos, p. 72

3.6 Fundos Exclusivos, p. 72

3.7 Fundos de Investimento com Carência, p. 72

3.8 Fundos de Investimento sem Carência, p. 72

4 Marcação a Mercado, p. 73

4.1 Marcações a Mercado x Marcação pela Curva de Juros (Curva do Papel), p. 73

4.2 Taxas, p. 74

5 Imposto de Renda, p. 75

5.1 Fundos de Curto Prazo, p. 75

5.2 Fundos de Longo Prazo, p. 75

5.3 Fundo de Renda Variável, p. 76

5.4 Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), p. 76

6 Principais Características dos Fundos de Investimentos, p. 79

6.1 Política de Investimento (Práticas de Mercado) Fundos Passivos (Fundo Indexado), p. 80

6.2 Política de Concentração, p. 80

6.3 Principais Modalidades de Fundo de Investimento, p. 80

A Fundo de Curto Prazo, p. 80

B Fundos Referenciados, p. 81

C Fundos de Renda Fixa, p. 81

D Fundo Cambial, p. 82

E Fundo de Ações, p. 82

F Fundo de Ações Ativo, p. 82

G Fundos de Dívida Externa, p. 82

H Fundos Multimercados, p. 83

6.4 Normas Relativas à Concentração em Créditos Privados, p. 83

A Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, p. 83

6.5 Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC e FIC-FIDC), p. 85

7 Códigos Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimentos, p. 87

7.1 Marcação a Mercado, p. 88

7.2 Taxas, Tipos e Formas de Cobrança, p. 89

Avaliação Simulada, p. 91

MÓDULO III - Demais Produtos de Investimentos Conteúdo Resumido, p. 103

1 Instrumentos de Renda Variável, p. 105

1.1 Mercado Primário de Ações (Underwriting), p. 105

1.2 Ofertas Públicas de Valores Mobiliários uma Empresa Tem um Projeto, p. 106

1.2.1 Tipos de lançamentos de ações (´underwriting´), p. 106

1.3 Tipos de Sociedade em Ações, p. 107

1.3.1 Capital aberto, p. 107

1.3.2 Capital fechado, p. 107

1.4 Tipo de Ações Negociadas no Mercado, p. 108

1.4.1 Ações ordinárias, p. 108

1.4.2 Ações preferenciais, p. 108

1.5 Mercado Secundário de Ações, p. 108

1.5.1 Custo da operação, p. 109

1.5.2 Direitos e proventos de uma ação, p. 109

1.5.3 Outras definições, p. 109

1.5.4 Acionista controlador (majoritário), p. 110

1.6 Governança Corporativa da Empresa, p. 110

1.6.1 Segmentos de governança corporativa, p. 111

1.6.2 Análise das ações, p. 112

1.6.2.1 Análise fundamentalista, p. 112

1.6.2.2 Análise gráfica ou técnica, p. 113

1.7 Principais Índices de Mercado, p. 114

1.8 Clube de Investimentos, p. 115

1.8.1 Diferenças entre clubes de investimento e fundos de investimento, p. 116

2 Instrumentos de Renda Fixa, p. 117

2.1 Rentabilidades, p. 117

2.2 Títulos Públicos Federais, p. 117

2.2.1 Tipo de rentabilidades, p. 117

2.2.2 Preço unitário, p. 118

3 Títulos Privados, p. 119

3.1 Debêntures, p. 119

3.1.1 Tipos de debêntures, p. 119

3.1.2 Prazos de emissão, p. 120

3.1.3 Das garantias, p. 120

3.1.4 Cross default, p. 120

3.1.5 Escritura, p. 120

3.1.6 Agente fiduciário, p. 121

3.2 CDB - Certificado de Depósito Bancário, p. 121

3.3 LF - Letras Financeiras (CMN), p. 122

3.4 NP - Notas Promissórias (CMN), p. 122

3.5 Cédula de Produto Rural - CPR, p. 123

3.6 LCA - Letra de Crédito do Agronegócio, p. 123

3.7 CRA - Certificado de Recebíveis do Agronegócio, p. 124

3.8 CDCA - Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio, p. 124

3.9 LCI - Letras de Crédito Imobiliário, p. 125

3.10 CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliário, p. 126

3.11 CCI - Cédula de Crédito Imobiliário, p. 127

3.12 CCB - Cédula de Crédito Bancário, p. 128

3.13 Caderneta de Poupança, p. 128

3.14 Mercado de Balcão, p. 129

4 Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários, p. 131

5 Ofertas Públicas de Valores Mobiliários, p. 133

6 Derivativos, p. 135

6.1 Mercados de Opções, p. 136

6.2 Mercado a Termo, p. 138

6.3 Mercado Futuro, p. 138

6.4 Swap (Ferramenta de Hedge), p. 139

Avaliação Simulada, p. 141

MÓDULO IV - Tributação Caderno de Apoio, p. 155

Introdução, p. 157

1 Imposto de Renda e Aplicações Financeiras, p. 159

1.1 Imposto de Renda em Renda Fixa e Swaps, p. 159

1.2 Tributação Operações de Swap, p. 160

2 Imposto de Renda em Fundos de Investimentos, p. 161

2.1 Em Fundos de Renda Fixa, p. 161

2.2 IR em Fundos de Curto Prazo, p. 161

2.3 IR em Fundos de Longo Prazo, p. 162

2.4 IR em Fundos de Ações, p. 162

2.5 Compensação de Perdas, p. 163

3 Imposto de Renda em Renda Variável, p. 165

3.1 IR em Ações, p. 165

3.2 FAQ - Tributação Renda Variável, p. 165

3.3 Renda Variável Tributado como Renda Fixa, p. 166

4 Imposto de Renda em Outras Operações, p. 167

4.1 IR dos Fundos de Investimento Imobiliário, p. 167

4.2 IOF - Valores Mobiliários, p. 168

5 Resgate Antecipado em Fundos de Renda Fixa com Carência, p. 169

6 Resumo Imposto de Renda Fundos de Investimento, p. 171

7 Resumo Imposto de Renda Ativos de Renda Variável, p. 173

Avaliação Simulada, p. 175

MÓDULO V - Órgãos de Regulação, Autorregulação, Fiscalização e Participantes do Mercado Caderno de Apoio, p. 185

Introdução, p. 187

1 Órgão Normativo ou Autoridades Monetárias, p. 189

1.1 CMN - Conselho Monetário Nacional, p. 189

2 Entidades Supervisoras ou Autoridades de Apoio, p. 191

2.1 Banco Central do Brasil - BC ou BACEN, p. 191

2.2 CVM - Comissão de Valores Mobiliários, p. 191

2.3 Resumo das Atividades, p. 192

2.4 Anbima, p. 192

3 Operadores, Monetárias e Não Monetárias, p. 195

3.1 Bancos Múltiplos, p. 195

3.2 Bancos Comerciais, p. 195

3.3 Bancos de Investimento, p. 196

3.4 Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, p. 197

3.5 Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários: Principais Funções, p. 197

3.6 Bolsa: BM&FBOVESPA, p. 198

Avaliação Simulada, p. 201

MÓDULO VI - Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor Conteúdo Resumido, p. 207

Introdução, p. 209

1 Risco de Imagem (Reputação) e Risco Legal, p. 211

1.1 Risco de Imagem, p. 211

1.2 Risco Legal, p. 212

2 Resolução 2.554/1998 CMN = Controles Internos, p. 213

3 Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores, p. 215

3.1 Crimes Antecedentes de Lavagem de Dinheiro, p. 215

3.2 Pena, p. 216

3.3 Principais Operações que São Indícios de Crimes de Lavagem de Dinheiro, p. 217

3.4 Fases da Lavagem do Dinheiro, p. 217

3.4.1 Colocação, p. 217

3.4.2 Ocultação, p. 218

3.4.3 Integração, p. 218

3.5 Identificação dos Clientes, p. 219

3.6 Comunicação ao COAF, p. 219

3.7 COAF - Conselho de Controle de Atividades Financeiras, p. 219

3.8 Convenção de Viena, p. 220

4 Normas e Padrões Éticos, p. 221

4.1 Informação Privilegiada, p. 221

4.2 Conhecimento do Cliente e suas Necessidades, p. 221

4.3 Circunstâncias do Portfólio, p. 221

4.4 Confidencialidade, p. 222

4.5 Conflito de Interesses, p. 222

5 Análise do Perfil do Investidor, p. 223

Avaliação Simulada, p. 227

MÓDULO VII - Mensuração, Gestão de Performance e Risco Conteúdo Resumido, p. 237

Introdução, p. 239

1 Risco x Rentabilidade x Liquidez, p. 241

A Rentabilidade, p. 241

A1 Rentabilidade absoluta x rentabilidade relativa (benchmark), p. 241

A2 Rentabilidade esperada x rentabilidade observada, p. 242

A3 Liquidez, p. 242

A4 Risco, p. 242

2 Diversificação: Vantagens e Limites de Redução do Risco Incorrido, p. 245

A Risco Sistemático: (Macroambiente), p. 245

B Risco Não Sistemático ou Específico: (Microambiente), p. 245

2.1 Medidas de Risco, p. 246

2.2 Comportamento entre Duas Variáveis, p. 246

2.3 Tracking Error (Erro de Rastreamento), p. 247

2.4 Erro Quadrático, p. 247

2.5 Tracking Error x Erro Quadrático Médio, p. 248

3 Índice de Sharpe Original, p. 249

3.1 Índice de Sharpe Modificado, p. 250

4 Índices de Treynor, p. 251

4.1 Beta (B), p. 251

5 Administração e Gerenciamento de Risco, p. 253

5.1 Duration de Macaulay, p. 253

A Risco de Liquidez, p. 254

B Risco de Crédito, p. 255

C Spread de Crédito, p. 255

D Risco País, p. 255

D.1 Agências de análise de risco, p. 255

E Índice EMBI + Brasil, p. 257

F Risco de Contraparte, p. 257

G Cross Default (Vencimento Cruzado), p. 257

H Risco de Mercado, p. 258

I Value at Risk (Valor em Risco), p. 258

J Stop Loss (Parar a Perda), p. 258

K Stress Test (Teste de Stress), p. 259

L Back Testing (Teste de Volta), p. 259

Avaliação Simulada, p. 261

MÓDULO VIII - Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL, p. 271

Introdução, p. 273

1 Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL, p. 275

1.1 Previdência Social x Previdência Privada: Avaliação da Necessidade do Cliente, p. 275

1.1.1 A previdência social brasileira, p. 275

1.1.2 Previdência privada, p. 276

1.2 Características Técnicas que Influenciam o Produto, p. 276

1.2.1 Taxas de administração, p. 276

1.2.2 Taxas de carregamento, p. 277

1.2.3 Portabilidade, p. 277

1.2.4 Transferências entre planos, p. 277

1.2.5 Resgates, p. 277

1.3 A Previdência Privada é Dividida em Dois Grupos, p. 277

2 Regimes de Tributação da Previdência Privada, p. 279

2.1 Regime de Tributação Regressivo (Tributação em Função Tempo), p. 279

2.2 Regime de Tributação Progressivo (Tributação em Função ao Valor), p. 280

Avaliação Simulada, p. 283

Referências, p. 291

Índice alfabético

A

Acionista controlador (majoritário), p. 110
Ações negociadas no mercado. Tipos, p. 108
Ações ordinárias, p. 108
Ações preferenciais, p. 108
Administração e gerenciamento de risco, p. 253
Agências de análise de risco, p. 255
Agente fiduciário, p. 121
Alavancagem financeira, p. 39
Análise das ações, p. 112
Análise fundamentalista, p. 112
Análise gráfica ou técnica, p. 113
Anbima, p. 192
Arrecadação de impostos, p. 28
Assembleia geral de cotistas (competências e deliberações), p. 67
Avaliação simulada. Modulo I, p. 51
Avaliação simulada. Modulo II, p. 91
Avaliação simulada. Modulo III, p. 141
Avaliação simulada. Modulo IV, p. 175
Avaliação simulada. Modulo V, p. 201
Avaliação simulada. Modulo VI, p. 227
Avaliação simulada. Modulo VII, p. 261
Avaliação simulada. Modulo VIII, p. 283

B

Back Testing (teste de volta), p. 259
Balanço de Pagamentos (BP), p. 29
Banco Central do Brasil - BC ou BACEN, p. 191
Bancos comerciais, p. 195
Bancos de investimento, p. 196
Bancos múltiplos, p. 195
Beta (b), p. 251
BM&FBOVESPA - Câmara de Ações - (Antiga CBLC), p. 47
Bolsa: BM&FBOVESPA, p. 198

C

Caderneta de poupança, p. 128
Capital aberto, p. 107
Capital fechado, p. 107
Capitalização composta, p. 32
Capitalização simples, p. 31
CCB - Cédula de Crédito Bancário, p. 128
CCI - Cédula de Crédito Imobiliário, p. 127
CDB - Certificado de Depósito Bancário, p. 121
CDCA - Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio, p. 124
CDI (Depósito Interbancário), p. 21
Cédula de Produto Rural - CPR, p. 123
Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP S/A, p. 47
Clube de investimentos, p. 115
CMN - Conselho Monetário Nacional, p. 189
Cobrança. Taxas, tipos e formas de cobrança, p. 89
Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Ofertas Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários, p. 131
Códigos Anbima de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Inves-timentos, p. 87
Compensação de perdas, p. 163
Comportamento entre duas variáveis, p. 246
Conceito e finalidade de benchmarks e índices de referência, p. 49
Condômino. Direitos dos condôminos, p. 68
Condômino. Obrigações dos condôminos, p. 68
Condômino. Segregação de funções e responsabilidades, p. 70
Contas externas, p. 29
COPOM (Comitê de Política Monetária), p. 19
Compliance legal, ética e análise do perfil do investidor. Conteúdo resu-mido. Módulo VI. Avaliação simulada, p. 227
CRA - Certificado de Recebíveis do Agronegócio, p. 124
CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliário, p. 126
Cross default, p. 120
Cross default (vencimento cruzado), p. 257
Cupom zero, p. 36
Custo de capital, p. 36
Custo de oportunidade, p. 36
Custo Ponderado de Capital (WACC), p. 36
CVM - Comissão de Valores Mobiliários, p. 191

D

Debêntures, p. 119
Depósitos compulsórios, p. 27
Derivativos, p. 135
Diferença entre taxa de juros reais e nominais, p. 31
Diferenças entre clubes de investimento e fundos de investimento, p. 116
Direitos e proventos de uma ação, p. 109
Distribuição normal, p. 46
Diversificação: vantagens e limites de redução do risco incorrido, p. 245
Duration de Macaulay, p. 253

E

Economia. Conceitos básicos de economia, p. 19
Emissão de moeda, p. 28
Entidades supervisoras ou autoridades de apoio, p. 191
Erro quadrático, p. 247
Escritura, p. 120
Estatística. Princípios básicos de estatística, p. 41
Ética. Normas e padrões éticos, p. 221
Ética. Normas e padrões éticos. Análise do perfil do investidor, p. 223
Ética. Normas e padrões éticos. Circunstâncias do portfólio, p. 221
Ética. Normas e padrões éticos. Confidencialidade, p. 222
Ética. Normas e padrões éticos. Conflito de interesses, p. 222
Ética. Normas e padrões éticos. Conhecimento do cliente e suas necessi-dades, p. 221
Ética. Normas e padrões éticos. Informação privilegiada, p. 221

F

FAQ - Tributação Renda Variável, p. 165
Finança. Conceitos básicos de finanças, p. 31
Fluxo de Pagamentos, p. 35
Fundo cambial, p. 82
Fundo de ações, p. 82
Fundo de ações ativo, p. 82
Fundo de curto prazo, p. 80
Fundo de investimento e fundo de investimento em cotas, p. 63
Fundo de investimento em cotas de fundos de investimento, p. 83
Fundo de investimento em cotas. Cálculo da cota abertura, p. 64
Fundo de investimento em cotas. Cálculo da cota fechamento, p. 64
Fundo de investimento em cotas. Como é calculado o valor da cota?, p. 64
Fundo de investimento em cotas. Registro dos fundos, p. 65
Fundo de investimento. Normas relativas à concentração em créditos privados, p. 83
Fundo de investimento. Política de concentração, p. 80
Fundo de investimento. Política de investimento (práticas de mercado) fundos passivos (fundo indexado), p. 80
Fundo de investimento. Principais características dos fundos de investimentos, p. 79
Fundo de investimento. Principais modalidades de fundo de investimento, p. 80
Fundo de investimento. Vantagens de aplicações em fundos de investimento, p. 63
Fundo de renda variável, p. 76
Fundos de curto prazo, p. 75
Fundos de dívida externa, p. 82
Fundos de investimento com carência, p. 72
Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC e FIC-FIDC), p. 85
Fundos de investimento sem carência, p. 72
Fundos de investimento. Avaliação simulada, p. 91
Fundos de investimentos abertos, p. 71
Fundos de investimentos fechados, p. 71
Fundos de investimentos mistos, p. 72
Fundos de investimentos restritos, p. 71
Fundos de investimentos. Tipos, p. 71
Fundos de longo prazo, p. 75
Fundos de renda fixa, p. 81
Fundos exclusivos, p. 72
Fundos multimercados, p. 83
Fundos referenciados, p. 81

G

Garantias, p. 120
Governança corporativa da empresa, p. 110
Governança corporativa. Segmentos de governança corporativa, p. 111

I

IGP - M (Índice Geral de Preços), p. 24
Imposto de renda, p. 75
Imposto de renda e aplicações financeiras, p. 159
Imposto de renda em fundos de investimentos, p. 161
Imposto de renda em outras operações, p. 167
Imposto de renda em renda fixa e swaps, p. 159
Imposto de renda em renda variável, p. 165
Imposto de renda. Em fundos de renda fixa, p. 161
Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), p. 76
INCC (Índice Nacional da Construção Civil), p. 25
Indexação. O que são indexadores?, p. 22
Indexação. Outros indexadores, p. 23
Indexadores financeiros, p. 22
Índice Bovespa (IBOVESPA), p. 49
Índice Brasil (IBrX), p. 49
Índice de Energia Elétrica - IEE, p. 50
Índice de Mercado Anbima, p. 50
Índice de mercado. Principais índices de mercado, p. 114
Índice de Sharpe modificado, p. 250
Índice de Sharpe original, p. 249
Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), p. 49
Índice EMBI + Brasil, p. 257
Índice Mid-Lage Cap - MLCX, p. 49
Índice Small Cap - SMLL, p. 49
Índices de Treynor, p. 251
INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor (IBGE)), p. 25
Instrumento de controle monetário (mercado monetário), p. 27
Instrumento de política cambial, p. 28
Instrumento de política fiscal, p. 28
Instrumentos de liquidez (mercado de crédito), p. 27
Instrumentos de renda fixa, p. 117
Instrumentos de renda variável, p. 105
Investidores qualificados, p. 72
Investimento. Demais produtos de investimentos. Conteúdo resumido. Módulo III. Avaliação simulada, p. 141
IOF - Valores Mobiliários, p. 168
IPA (Índice de Preços de Atacado), p. 25
IPC (Índice de Preços ao Consumidor), p. 25
IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), p. 23
IR dos fundos de investimento imobiliário, p. 167
IR em ações, p. 165
IR em fundos de ações, p. 162
IR em fundos de longo prazo, p. 162
IR em fundos de curto prazo, p. 161

L

Lavagem de dinheiro. COAF - Conselho de Controle de Atividades Fi-nanceiras, p. 219
Lavagem de dinheiro. Colocação, p. 217
Lavagem de dinheiro. Comunicação ao COAF, p. 219
Lavagem de dinheiro. Convenção de Viena, p. 220
Lavagem de dinheiro. Crimes antecedentes de lavagem de dinheiro, p. 215
Lavagem de dinheiro. Fases da lavagem do dinheiro, p. 217
Lavagem de dinheiro. Identificação dos clientes, p. 219
Lavagem de dinheiro. Integração, p. 218
Lavagem de dinheiro. Ocultação, p. 218
Lavagem de dinheiro. Pena, p. 216
Lavagem de dinheiro. Prevenção e combate à lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, p. 215
Lavagem de dinheiro. Principais operações que são indícios de crimes de lavagem de dinheiro, p. 217
LCA - Letra de Crédito do Agronegócio, p. 123
LCI - Letras de Crédito Imobiliário, p. 125
LF - Letras Financeiras (CMN), p. 122
Liquidez, p. 242

M

Marcação a mercado, p. 73
Marcação a mercado, p. 88
Marcações a mercado x marcação pela curva de juros (curva do papel), p. 73
Médias ponderadas, p. 36
Medidas de associação entre duas variáveis: covariância e coeficiente de correlação. Conceito e interpretação, p. 45
Medidas de posição: média, mediana, moda, p. 41
Medidas de risco, p. 246
Medidas de: dispersão; variância e desvio padrão, p. 43
Mercado a termo, p. 138
Mercado de ações. Custo da operação, p. 109
Mercado de ações. Ofertas públicas de valores mobiliários uma empresa tem um projeto, p. 106
Mercado de ações. Outras definições, p. 109
Mercado de balcão, p. 129
Mercado futuro, p. 138
Mercado primário de ações (underwriting), p. 105
Mercado secundário de ações, p. 108
Mercados de opções, p. 136
Módulo I - princípios básicos de economia, finanças e estatística. Conte-údo resumido, p. 15
Módulo I - princípios básicos de economia, finanças e estatística. Conte-údo resumido. Avaliação simulada, p. 51
Módulo I - princípios básicos de economia, finanças e estatística. Conte-údo resumido. Introdução, p. 17
Módulo II - Fundos de investimentos. Conteúdo resumido, p. 59
Módulo II - Fundos de investimentos. Conteúdo resumido. Introdução, p. 61
Módulo III - Demais produtos de investimentos. Conteúdo resumido, p. 103
Módulo IV - Tributação. Caderno de apoio, p. 155
Módulo IV - Tributação. Caderno de apoio. Avaliação simulada, p. 175
Módulo IV - Tributação. Caderno de apoio. Introdução, p. 157
Módulo V - Órgãos de regulação, autorregulação, fiscalização e partici-pantes do mercado. Caderno de apoio, p. 185
Módulo V - Órgãos de regulação, autorregulação, fiscalização e partici-pantes do mercado. Caderno de apoio. Introdução, p. 187
Módulo VI. Compliance legal, ética e análise do perfil do investidor. Con-teúdo resumido, p. 207
Módulo VI. Compliance legal, ética e análise do perfil do investidor. Con-teúdo resumido. Introdução, p. 209
Módulo VII - Mensuração, gestão de performance e risco. Conteúdo resumido, p. 237
Módulo VII - Mensuração, gestão de performance e risco. Conteúdo resumido. Avaliação simulada, p. 261
Módulo VII - Mensuração, gestão de performance e risco. Conteúdo resumido. Introdução, p. 239
Módulo VIII - Previdência complementar aberta: PGBL e VGBL. Intro-dução, p. 273

N

Negociação, liquidação e custódia, p. 47
NP - Notas Promissórias (CMN), p. 122

O

Ofertas públicas de valores mobiliários, p. 133
Operações de redesconto, p. 27
Operações de open market. Compra e venda de títulos públicos, p. 27
Operadores, monetárias e não monetárias, p. 195
Órgão normativo ou autoridades monetárias, p. 189
Órgãos de regulação, autorregulação, fiscalização e participantes do mer-cado. Caderno de apoio. Módulo V. Avaliação simulada, p. 201

P

PIB (Produto Interno Bruto), p. 19
Política monetária, p. 26
Prazo médio ponderado, p. 37
Prazos de emissão, p. 120
Preço médio ponderado, p. 36
Preço unitário, p. 118
Prevenção e combate à lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direi-tos e valores, p. 215
Previdência complementar aberta: PGBL e VGBL, p. 275
Previdência complementar. Portabilidade, p. 277
Previdência complementar. Resgates, p. 277
Previdência complementar. Taxas de administração, p. 276
Previdência complementar. Taxas de carregamento, p. 277
Previdência complementar. Transferências entre planos, p. 277
Previdência privada, p. 276
Previdência privada é dividida em dois grupos, p. 277
Previdência privada. Características técnicas que influenciam o produto, p. 276
Previdência privada. Regime de tributação progressivo (tributação em função ao valor), p. 280
Previdência privada. Regime de tributação regressivo (tributação em função tempo), p. 279
Previdência privada. Regimes de tributação da previdência privada, p. 279
Previdência social brasileira, p. 275
Previdência social x previdência privada: avaliação da necessidade do cliente, p. 275
Principais benchmark para aplicações em renda variável, p. 49

R

Referências, p. 291
Renda fixa. Principais benchmark para aplicações em renda fixa, p. 50
Renda variável tributado como renda fixa, p. 166
Rentabilidade, p. 241
Rentabilidade absoluta x rentabilidade relativa (benchmark), p. 241
Rentabilidade esperada x rentabilidade observada, p. 242
Rentabilidades, p. 117
Resgate antecipado em fundos de renda fixa com carência, p. 169
Resolução 2.554/1998 CMN = controles internos, p. 213
Resumo das atividades, p. 192
Resumo imposto de renda ativos de renda variável, p. 173
Resumo imposto de renda fundos de investimento, p. 171
Retorno histórico e retorno esperado, p. 39
Risco, p. 242
Risco de contraparte, p. 257
Risco de crédito, p. 255
Risco de imagem, p. 211
Risco de imagem (reputação) e risco legal, p. 211
Risco de liquidez, p. 254
Risco de mercado, p. 258
Risco legal, p. 212
Risco não sistemático ou específico: (microambiente), p. 245
Risco país, p. 255
Risco sistemático: (macroambiente), p. 245
Risco x rentabilidade x liquidez, p. 241

S

SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), p. 21
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC, p. 47
Sociedade em ações. Tipos, p. 107
Sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários: principais funções, p. 197
Sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, p. 197
Spread de Crédito, p. 255
Stop Loss (parar a perda), p. 258
Stress Test (teste de stress), p. 259
Swap (ferramenta de hedge), p. 139