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Análise das Demonstrações Financeiras - Teoria e Prática - Indicado para Conselheiros, Empresários, Gestores e Estudantes

5ª Edição - Revista e Atualizada - Life Long Learning (Educação Continuada) June Alisson Westarb Cruz, Emir Guimarães Andrich e Alexandre Mugnaini

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Ficha técnica

Autor(es): June Alisson Westarb Cruz, Emir Guimarães Andrich e Alexandre Mugnaini

ISBN: 978655605511-4

Edição/Tiragem: 5ª Edição - Revista e Atualizada - Life Long Learning (Educação Continuada)

Acabamento: Brochura

Formato: 15,0x21,0 cm

Peso: 290grs.

Número de páginas: 234

Publicado em: 18/05/2021

Área(s): Contabilidade - Contabilidade Geral Aplicada

Sinopse

A presente obra, de linguagem simples e acessível, aborda o estudo das demonstrações contábeis, apresentando-o como um processo mais fácil e prazeroso, proporcionando, mesmo àqueles que não dominam seus fundamentos, a compreensão e produção de relatórios contábeis.

Neste livro, você encontrará os principais indicadores utilizados pelo mercado para avaliar o desempenho das organizações, com ou sem fins lucrativos. Ele foi dividido, basicamente, em três grandes blocos:

1º - Esclarecimento de conceitos utilizados ao longo do texto com abordagem da teoria, revisando os relatórios contábeis mais importantes;

2º - Apresentação e exemplificação dos principais indicadores utilizados pelo mercado. Nesse bloco é possível observar também a prática através de um estudo de caso e exercitar seus conhecimentos resolvendo os exercícios de fixação;

3º - Visão integrada de tudo o que foi estudado ao longo do livro.

Autor(es)

JUNE ALISSON WESTARB

Pós Doutor em Administração pela FGV EAESP, Doutor e Mestre em Administração pela PUCPR, Especialista em Contabilidade e Finanças pela UFPR e Bacharel em Ciências Contábeis pela FAE Business School. Conselho de Administração certificado pelo IBGC, atua como Executivo e Professor Universitário a mais de 20 anos na áreas de negócios e serviços no Brasil e Exterior.

EMIR GUIMARÃES ANDRICH

Mestre em Educação pela Universidade Federal do Paraná – UFPR. Pós-graduado em Sociologia Política pela Universidade Federal do Paraná – UFPR. Graduado em Ciências Contábeis pela FAE Centro Universitário (2003), e em História pela Universidade Federal do Paraná – UFPR (1995). Já atuou de forma independente na área contábil e como professor de nível superior da rede privada para os cursos de Administração e Ciências Contábeis. Atualmente trabalha como gestor no segmento varejista. É coautor dos seguintes livros na área de negócios: Contabilidade Introdutória Descomplicada; Análise das Demonstrações Financeiras; Contabilidade & Finanças; Gestão Financeira Moderna e Finanças Corporativas. Na área de educação atuou também como pesquisador, publicando em coautoria pelo Inep-MEC, no ano de 2006, o Senso da Educação Superior do Paraná.

ALEXANDRE MUGNAINI

Mestre em Administração Estratégica pela Pontifícia Universidade Católica do Paraná; Especialista em Gestão Empresarial pela Fundação Getulio Vargas e graduado em Engenharia Elétrica pela Universidade Federal do Paraná. Atualmente é professor da Pontifícia Universidade Católica do Paraná e colaborador da ITAIPU-Binacional. Tem como principal foco de atuação a área de finanças, atuando principalmente em Análise de Demonstrações Financeiras; Administração Financeira e Análise de Investimentos.

Porque comprar

APLICAÇÃO

É uma obra de cunho didático, voltada para estudantes de graduação dos cursos de Administração, Ciências Contábeis, Economia e áreas afins. Também pode ser utilizada como manual de consulta por todos aqueles que, profissionalmente, são desafiados a interpretar e analisar a riquíssima fonte de informações que são os relatórios contábeis.

Sumário

Capítulo 1 - FORMAS DE ANÁLISE DE DESEMPENHO, p. 15

Afinal, o que é desempenho?, p. 16

Mas como mensurar o desempenho de uma empresa ou corporação?, p. 16

Medida de sobrevivência, p. 18

Desempenho do ponto de vista dos múltiplos stakeholders, p. 19

Mas afinal, o que são stakeholders?, p. 19

Medidas financeiras, p. 20

Valor Presente Líquido, p. 20

Q de Tobin, p. 21

Medidas contábeis, p. 22

Capítulo 2 - ENTENDENDO AS DEMONSTRAÇÕES, p. 25

Como integram-se as diversas demonstrações, p. 28

Balanço Patrimonial, p. 29

ATIVO, p. 33

Mas como o ATIVO é organizado?, p. 34

ATIVO NÃO CIRCULANTE, p. 35

PASSIVO, p. 36

Mas como o PASSIVO é organizado?, p. 36

Balanço Patrimonial - BP, p. 37

O que é Capital Próprio e Capital de Terceiros?, p. 38

DRE - Demonstração do Resultado do Exercício, p. 39

Descrição das Informações da DRE, p. 41

DRA - Demonstração do Resultado Abrangente, p. 45

DLPA - Demonstração dos Lucros e Prejuízos Acumulados, p. 46

DMPL - Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, p. 48

DOAR - Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos, p. 49

DVA - Demonstração do Valor Adicionado, p. 50

NE - Notas Explicativas, p. 51

DFC - Demonstração dos Fluxos de Caixa, p. 51

Observando as demonstrações de forma integrada, p. 55

Exercícios de Fixação, p. 56

Capítulo 3 - CONTEXTO GERAL DE ANÁLISE, p. 61

Um breve histórico sobre análise de demonstrações contábeis, p. 61

Quais as demonstrações contábeis analisáveis?, p. 64

Apresentação das técnicas de análise, p. 65

Processo básico para a análise das demonstrações financeiras, p. 65

Principais técnicas para a análise das demonstrações financeiras, p. 67

Capítulo 4 - ÍNDICES DE LIQUIDEZ, p. 71

Mas afinal, em qual demonstração contábil eu devo observar as informações para o cálculo e avaliação dos Índices de Liquidez?, p. 71

Índice de Liquidez Corrente, p. 73

Índice de Liquidez Seca, p. 77

Índice de Liquidez Imediata, p. 81

Índice de Liquidez Geral, p. 85

Quadro de análise dos Índices de Liquidez, p. 89

Observando a prática - Passo a passo, p. 90

Exercício de Fixação, p. 95

Capítulo 5 - ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO, p. 97

Identificação da origem das informações. Cálculo do Índice. Análise e Interpretação, p. 98

Mas afinal, em qual demonstração contábil eu devo observar as informações para o cálculo e avaliação dos Índices de Endividamento?, p. 99

Grau de endividamento, p. 100

Mas como eu faço para calcular o Exigível Total?, p. 100

Índice de participação de capital de terceiros, p. 104

Composição do endividamento, p. 107

Quadro de análise dos Índices de Endividamento, p. 110

Observando a prática - Passo a passo, p. 110

Exercícios de Fixação, p. 112

Capítulo 6 - ÍNDICES DE ATIVIDADE OPERACIONAL, p. 115

Identificação da origem das informações. Cálculo do Índice. Análise e Interpretação, p. 116

Mas afinal, em qual demonstração contábil eu devo observar as informações para o cálculo e avaliação dos Índices de Atividade Operacional?, p. 117

Prazo médio de recebimento, p. 118

Prazo médio de pagamentos, p. 121

Rotação de estoques, p. 126

Giro dos ativos, p. 128

Quadro de análise dos Índices de Atividade, p. 130

Observando a prática - Passo a passo, p. 130

Exercício de Fixação, p. 135

Capítulo 7 - ÍNDICES DE RENTABILIDADE, p. 139

Identificação da origem das informações. Cálculo do Índice. Análise e Interpretação, p. 139

Mas afinal, de qual demonstração contábil eu devo retirar as informações para o cálculo e avaliação dos Índices de Rentabilidade?, p. 140

Retorno sobre o investimento, p. 141

Retorno sobre o Patrimônio Líquido, p. 147

Margem Ebitda, p. 153

Quadro de análise dos Índices de Rentabilidade, p. 158

Observando a prática - Passo a passo, p. 158

Exercício de Fixação, p. 163

Capítulo 8 - ANÁLISE DESCRITIVA DA DRE, p. 165

Mas afinal, como realizar uma boa análise descritiva da DRE?, p. 169

Exercício de Fixação, p. 172

Capítulo 9 - ANÁLISE VERTICAL E ANÁLISE HORIZONTAL, p. 173

Cálculo dos Índices, Análise e Interpretação, p. 174

Mas afinal, em qual demonstração contábil eu devo observar as informações para realizar a Análise Vertical e a Análise Horizontal?, p. 174

Quais são as contas, dentro de cada demonstração contábil, devemos utilizar para realizar a Análise Vertical e a Análise Horizontal?, p. 175

Como se faz o cálculo dos quocientes, dentro de cada demonstração contábil, durante o processo de Análise Vertical e Análise Horizontal?, p. 175

Análise Horizontal, p. 176

Análise Vertical, p. 179

Quadro de análise dos Índices de Endividamento, p. 182

Exercício de Fixação, p. 182

Capítulo 10 - MODELO DINÂMICO OU FLEURIET, p. 185

Mas afinal, o que é NCG, ST e CG?, p. 186

Mas afinal, quais análises são possíveis de serem feitas, a partir dos resultados das variáveis do Modelo Dinâmico?, p. 187

Mas afinal, o que é o Efeito Tesoura?, p. 191

Existe algum passo a passo para realização da Análise Dinâmica?, p. 192

Exercício de Fixação, p. 193

Capítulo 11 - OBSERVANDO A PRÁTICA, p. 195

Estudo de caso, p. 195

Índices de Liquidez, p. 199

Estrutura de capitais, p. 200

Índices de Atividade, p. 203

Índices de Rentabilidade, p. 207

Análise Vertical e Horizontal, p. 209

Pontos positivos, p. 212

Pontos negativos, p. 213

Considerações gerais, p. 214

Capítulo 12 - EXERCÍCIO INTEGRADO, p. 217

REFERÊNCIAS, p. 219

Índice alfabético

A

Análise das demonstrações financeiras. Processo básico, p. 65
Análise de demonstrações contábeis. Um breve histórico, p. 61
Análise de desempenho. Formas, p. 15
Análise descritiva da DRE, p. 165
Análise dos índices de endividamento. Quadro, p. 110
Análise dos índices de endividamento. Quadro, p. 182
Análise dos índices de liquidez. Quadro, p. 89
Análise horizontal, p. 176
Análise vertical, p. 179
Análise vertical e análise horizontal, p. 173
Análise. Apresentação das técnicas de análise, p. 65
Análise. Contexto geral de análise, p. 61
Análise. Demonstrações contábeis analisáveis, p. 64
Análises horizontal e vertical. Como se faz o cálculo dos quocientes, dentro de cada demonstração contábil, durante o processo de análise vertical e análise horizontal?, p. 175
Análises horizontal e vertical. Exercício de fixação, p. 182
Análises horizontal e vertical. Quadro de análise dos índices de endividamento, p. 182
Análises horizontal e vertical. Quais são as contas, dentro de cada demonstração contábil, devemos utilizar para realizar a análise vertical e a análise horizontal?, p. 175
Análises vertical e horizontal. Mas afinal, em qual demonstração contábil eu devo observar as informações para realizar a análise vertical e a análise horizontal?, p. 174
Apresentação das técnicas de análise, p. 65
Atividade. Índices de atividade operacional, p. 112
Ativo, p. 33
Ativo não circulante, p. 35
Ativo. Giro dos ativos, p. 128
Ativo. Organização, p. 34

B

Balanço Patrimonial, p. 29
Balanço Patrimonial - BP, p. 37
Balanço Patrimonial - BP. Estrutura, p. 38

C

Cálculo dos índices, análise e interpretação, p. 174
Capital de terceiros. Índice de participação, p. 104
Capital próprio e capital de terceiros, p. 38
Composição do endividamento, p. 107
Contexto geral de análise, p. 61

D

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido - DMPL, p. 48
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos - DOAR, p. 49
Demonstração do Resultado do Exercício - DRE, p. 39
Demonstração do Valor Adicionado - DVA, p. 50
Demonstração dos Fluxos de Caixa - DFC, p. 51
Demonstração dos Lucros e Prejuízos Acumulados - DLPA, p. 46
Demonstrações contábeis analisáveis, p. 64
Demonstrações financeiras. Principais técnicas para análise, p. 67
Demonstrações financeiras. Processo básico para a análise, p. 65
Demonstrações. Entendendo as demonstrações, p. 25
Demonstrações. Exercícios de fixação, p. 56
Demonstrações. Integração de diversas demonstrações, p. 28
Demonstrações. Observando as demonstrações de forma integrada, p. 55
Desempenho, p. 17
Desempenho do ponto de vista dos múltiplos stakeholders, p. 19
Desempenho organizacional. Mensuração, p. 16
Desempenho. Conceito, p. 16
DFC - Demonstração dos Fluxos de Caixa, p. 51
DLPA - Demonstração dos Lucros e Prejuízos Acumulados, p. 46
DMPL - Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, p. 48
DOAR - Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos, p. 49
DRA - Demonstração do Resultado Abrangente, p. 45
DRE. Análise descritiva da DRE, p. 165
DRE. Demonstração do Resultado do Exercício - DRE, p. 39
DRE. Descrição das informações, p. 41
DRE. Exercício de fixação, p. 172
DRE. Mas afinal, como realizar uma boa análise descritiva da DRE?, p. 169
DVA - Demonstração do Valor Adicionado, p. 50

E

Endividamento. Composição do endividamento, p. 107
Endividamento. Grau de endividamento, p. 100
Endividamento. Identificação da origem das informações. Cálculo do índice. Análise e interpretação, p. 98
Endividamento. Índices de endividamento, p. 97
Endividamento. Mas afinal, em qual demonstração contábil eu devo observar as informações para o cálculo e avaliação dos índices de endividamento?, p. 99
Endividamento. Mas como eu faço para calcular o exigível total?, p. 100
Endividamento. Quadro de análise dos índices de endividamento, p. 110
Entendendo as demonstrações, p. 25
Estoque. Rotação de estoques, p. 126
Exercício integrado, p. 217

F

Fleuriet. Modelo dinâmico ou Fleuriet, p. 185
Formas de análise de desempenho, p. 15

G

Giro dos ativos, p. 128

H

Histórico. Um breve histórico sobre análise de demonstrações contábeis, p. 61
Horizontalidade. Análise vertical e análise horizontal, p. 173

I

Identificação da origem das informações. Cálculo do índice. Análise e interpretação, p. 116
Índice de análise. Cálculo dos índices, análise e interpretação, p. 174
Índice de endividamento. Exercício de fixação, p. 112
Índice de endividamento. Observando a prática. Passo a passo, p. 110
Índice de endividamento. Quadro de análise dos índices de endividamento, p. 182
Índice de liquidez corrente, p. 73
Índice de liquidez geral, p. 85
Índice de liquidez imediata, p. 81
Índice de liquidez seca, p. 77
Índice de liquidez. Exercício de fixação, p. 95
Índice de liquidez. Observando a prática. Passo a passo, p. 90
Índice de participação de capital de terceiros, p. 104
Índice de rentabilidade. Exercício de fixação, p. 163
Índice de rentabilidade. Observando a prática. Passo a passo, p. 158
Índice de rentabilidade. Quadro de análise, p. 158
Índices de atividade operacional, p. 115
Índices de atividade. Exercício de fixação, p. 135
Índices de atividade. Identificação da origem das informações. Cálculo do índice. Análise e interpretação, p. 116
Índices de atividade. Mas afinal, em qual demonstração contábil eu devo observar as informações para o cálculo e avaliação dos índices de atividade operacional?, p. 117
Índices de atividade. Observando a prática. Passo a passo, p. 130
Índices de atividade. Prazo médio de pagamentos, p. 121
Índices de atividade. Prazo médio de recebimento, p. 118
Índices de atividade. Quadro de análise, p. 130
Índices de endividamento, p. 97
Índices de liquidez, p. 71
Índices de rentabilidade, p. 139
Interpretação. Cálculo dos índices, análise e interpretação, p. 174

L

Liquidez corrente. Índice, p. 73
Liquidez geral. Índice, p. 85
Liquidez imediata. Índice, p. 81
Liquidez seca. Índice, p. 77
Liquidez. Índices de liquidez, p. 71
Liquidez. Mas afinal, em qual demonstração contábil devo observar as informações para o cálculo e avaliação dos índices de liquidez?, p. 71
Liquidez. Quadro de análise dos índices de liquidez, p. 89

M

Medida de sobrevivência, p. 18
Medidas contábeis, p. 22
Medidas financeiras, p. 20
Modelo dinâmico ou Fleuriet, p. 185
Modelo dinâmico ou Fleuriet. Exercício de fixação, p. 193
Modelo dinâmico ou Fleuriet. Existe algum passo a passo para realização da análise dinâmica?, p. 192
Modelo dinâmico ou Fleuriet. Mas afinal, o que é NCG, ST e CG?, p. 186
Modelo dinâmico ou Fleuriet. Mas afinal, o que é o efeito tesoura?, p. 191
Modelo dinâmico ou Fleuriet. Mas afinal, quais análises são possíveis de serem feitas, a partir dos resultados das variáveis do modelo dinâmico?, p. 187

N

NE - Notas Explicativas, p. 51
Notas Explicativas - NE, p. 51

O

Observando a prática, p. 195
Organização, p. 16

P

Participação de capital de terceiros. Índice, p. 104
Passivo, p. 36
Passivo. Organização, p. 36
Patrimônio líquido. Retorno sobre o patrimônio líquido, p. 147
Prática. Análise vertical e horizontal, p. 209
Prática. Considerações gerais, p. 214
Prática. Estrutura de capitais, p. 200
Prática. Estudo de caso, p. 195
Prática. Índices de atividade, p. 203
Prática. Índices de liquidez, p. 199
Prática. Índices de rentabilidade, p. 207
Prática. Observando a prática, p. 195
Prática. Pontos negativos, p. 213
Prática. Pontos positivos, p. 212
Principais técnicas para análise das demonstrações financeiras, p. 67
Processo básico para a análise das demonstrações financeiras, p. 65

Q

Q de Tobin, p. 21
Quadro de análise dos índices de atividade, p. 130
Quadro de análise dos índices de endividamento, p. 110
Quadro de análise dos índices de liquidez, p. 89
Quadro de análise dos índices de rentabilidade, p. 158

R

Referências, p. 219
Rentabilidade. Identificação da origem das informações. Cálculo do índice. Análise e interpretação, p. 139
Rentabilidade. Índices de rentabilidade, p. 139
Rentabilidade. Mas afinal, de qual demonstração contábil eu devo retirar as informações para o cálculo e avaliação dos índices de rentabilidade?, p. 140
Rentabilidade. Retorno sobre o investimento, p. 141
Rentabilidade. Retorno sobre o patrimônio líquido, p. 147
Retorno sobre o investimento, p. 141
Retorno sobre o patrimônio líquido, p. 147
Rotação de estoques, p. 126